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Os títulos de capitalização são um dos investimentos mais populares do Brasil. Em qualquer grande loja de varejo, banco ou seguradora é possível se deparar com a oferta deste produto. Antes de assinar um contrato, no entanto, é importante entender exatamente como funciona um título de capitalização.
Ao fazer uma capitalização, o comprador dispõe-se a pagar mensalmente uma quantia em dinheiro que será resgatada, corrigida monetariamente, no final do contrato assinado. Quem faz um título de capitalização tem uma data pré-estabelecida para retirar o dinheiro e, caso resgate antes do prazo, paga uma multa à operadora. O título de capitalização, como funciona atualmente, é muito parecido com uma poupança forçada.
Um dos pontos negativos é que a seguradora que ajuda o contratante a guardar dinheiro também pode cobrar uma taxa: nesse caso, parte do saldo fica retida para pagar as despesas administrativas.
Os títulos de capitalização são considerados investimentos ruins, mas fazem sucesso, principalmente, porque durante a vigência do contrato são realizados sorteios e premiações. É como misturar loteria e poupança, mas alguns especialistas alertam que o rendimento de um título de capitalização é inferior ao da poupança e por isso, esse não é um bom negócio para quem deseja rendimentos.
Por outro lado, os defensores da modalidade dizem que não é possível comparar a capitalização e a poupança, já que a primeira tem o intuito de facilitar a aquisição programada de bens e serviços e não somente de poupar, como na última. Ainda nesse ponto, não seriam também possíveis comparações com a loteria, pois os títulos de capitalização devolvem o dinheiro ao investidor.
Modalidades
Veja como funciona o título de capitalização em cada modalidade:
Tradicionais – Devolvem 100% do dinheiro investido; são normalmente usados para economia programada e participação em sorteios;
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Populares – São comprados com a finalidade maior da participação em sorteios e nem sempre devolvem o dinheiro integralmente – as Tele Senas são um bom exemplo.
Compra programada – Permitem que a pessoa resgate o valor total desde que faça os pagamentos em dia, podendo também ser trocado por um produto, como no antigo Carnê do Baú.
Incentivo – Estão sempre vinculados a uma promoção de incentivo ou a premiação de um determinado comportamento. Funciona como um instrumento de fidelização.
